5 + 1 největších investičních lotrů současnosti

Nápad na tento článek jsem dostal při psaní toho předchozího o TOP filmech o burze. Stačí se jen trochu zamyslet a zjistíte, že námětem těch filmů je často nějaká podvodná činnost. A od toho byl už jen krůček k článku o největších podvodnících z burzy. Skutečný rozsah finančních škod nejen u těchto podvodníků, ale i jiných, je asi těžké stanovit a dost možná se zde nejedná o ty NEJ defraudanty. Rozhodně se ale dá říct, že jejich životní příběhy jsou zajímavé a s přesahem do života profesionálních obchodníků se systematickou tvorbou zisků.

Informace o „burzovních“ lotrech, kteří jsou k nám blíže, než byste si přáli…

Aktuální zpráva Hospodářských Novin z 19. května 2016 tvrdí, že několik ministrů financí České Republiky vědomě provádělo mimořádně hazardní operace na finančních trzích. Namísto zodpovědných finančních operací, které měly zajišťovat emitované dluhopisy proti kurzovému riziku se české ministerstvo financí patrně účastnilo hazardních spekulativních her na burze. Tak si jen říkáme, jestli by se neměli účastnit nějakého kurzu o tom, jak mít byznysová rizika pod kontrolou…

Informace o ztrátových spekulacích z této dluhopisové hry si přečtěte na webu Hospodářských Novin. A pozor – je to znepokojivé čtení….

Takže kdo je větší padouch? Ministr Sobotka nebo Bernard Madoff? Čtěte dále a zařaďte si naše milé politiky někam mezi následujících pět „dobrodruhů“: 🙂

5. Nick Leeson – jak položit investiční banku díky jedinému člověku

Nicolas Leeson určitě nepatří mezi největší finanční darebáky druhé poloviny 20. Století. Toho hledejte na konci tohoto seznamu. Nick Leeson je ale „výjimečný“ v tom, že svými neautorizovanými operacemi sám způsobil krach nejstarší londýnské privátní banky Barings Bank. A přitom na tom sám skoro nic nezískal!

Tím, co stálo za jeho burzovním megaprůšvihem byla spíše jeho ctižádost a neschopnost dodržovat pravidla pro ochranu kapitálu banky před nárůstem ztrát z nepodařených investic. Jako šéf Singapurské pobočky své banky podléhal až překvapivě nízké míře dohledu londýnské centrály. Díky riskantním účetním operacím se mu podařilo „vysedět“ některé ztrátové obchody do zisku a nakonec na nich ještě vydělat. Bohužel si z tohoto postupu udělal standard a jednoho dne přišla tak výrazná ztrátová obchodní pozice, že položila nejstarší britskou privátní banku. A to vše jen díky jednomu muži. Nick si musel odsedět šest a půl roku v Singapurském vězení, ale jeho finanční machinace mu nepřinesly žádný větší zisk.

4. Ivan Boesky – Gordon Gekko skutečného světa

Boesky se stal předobrazem postavy Gordona Gekka z filmu Wall Street. Jeho případ je spojený se zneužíváním tzv. „insider“ informací, které využil (respektive zneužil) k nákupu akcií firem např. těsně před veřejným ohlášením nějaké fúze s jinou společností.

Získal si informátora z vedení společnosti a díky tomu profitoval na následném výrazném růstu akcií těchto firem během několika dní. Se zákonností tohoto počínání si moc hlavu nelámal a poté, co byl dopaden a usvědčen si musel odkroutit 2 roky ve vězení a zaplatit 100 milionů dolarů pokuty, pouhý zlomek ze svého zisku z nelegálních operací.

Životní příběh Ivana Boeskyho inspiroval autory filmu Wall Street. Boesky, stejně jako G. Gekko, se už nikdy své nálepky finančního podvodníka tak úplně nezbavil a dodnes žije víceméně v ústraní. A to na rozdíl od Michaela Milkena, svého parťáka z jedné z nelegálních investičních akcí, který si po odpykání trestu dokázal opět vybudovat dobrou pověst. Milken byl pro změnu předobrazem postavy Buda Foxe.

3. ENRON – když podvádí firma s tisíci zaměstnanci

Skandál okolo společnosti ENRON propuknul v roce 2001. Enron byla energetická společnost sídlící v americkém Texasu, založená v roce 1985. Vedení této společnosti kolem Jeffreyho Skillinga systematicky vytvořilo a zneužívalo po dlouhá léta mezery v účetních standardech a pomocí nejrůznějších dceřiných společností manažeři firmy skrývali finanční ztráty z neúspěšných projektů v objemu miliard dolarů. Do tohoto bludného kruhu navíc namočili také auditorskou a účetní společnost Arthur Andersen.

Nelegální účetní machinace samozřejmě umožnily vysoký nárůst ceny akcií Enronu, z čehož mělo vedení společnosti samozřejmě tučné prémie. Poté, co celý průšvih začal vyplouvat na povrch se akcie propadly pod úroveň 1 dolaru za kus.

2. Jerome Kerviel – opakující se historie Nicka Leesona

Příběh francouzského obchodníka Jerome Kerviela vypadá, jakoby se Kerviel inspiroval a shlédnul ve svém „předchůdci“ Nicku Leesonovi. Jeho obchodní praktiky se těm Leesonovým v mnohém podobají. Obchodoval pro francouzskou banku Societé Genérale, mj. mateřskou společnost české Komerční Banky.

Kerviel byl vyšetřován kvůli neautorizovaným operacím na derivátových trzích v objemu okolo 50 miliard eur, které měl provést během roku 2007. Celkově Jerome Kerviel způsobil ztráty bance ve výši okolo 5 miliard eur a za to byl odsouzen na tři roky odnětí svobody s dvouletým odkladem.

Na Kervielově případu je zajímavé, že o jeho obchodních praktikách velmi pravděpodobně jeho nadřízení věděli. Nebo alespoň o tom, že obchoduje velmi rizikově a za hranicí pravidel bezpečného investování. Jeho úspěchy je však zaslepily a potají jeho nelegální praktiky tolerovali. Ve chvíli, kdy vše prasklo se od něj odvrátili. Kerviel přiznal vinu a také požádal papeže Františka o morální odpuštění.

1. Bernard „Bernie“ Madoff – král všech defraudantů

Vedle „Bernieho“ Madoffa jsou všichni ostatní defraudanti z tohoto článku skutečnými žabaři. Madoff je totiž šedou eminencí a autor nejrozsáhlejšího případu zpronevěry svěřených peněz v dějinách USA a snad i celé moderní historie.
Zajímavé je, že během svého života stihnul vykonávat velmi prestižní pozici předsedy burzy NASDAQ a byl významným filantropem.  Tyto společensky velmi uznávané role však nijak nezabránily tomu, aby svou úspěšnou firmu Bernard L. Madoff Investment Securities během dočasně neúspěšného období překlopil do prachobyčejného „letadla“, respektive aktivního Ponziho schématu.

Celá investiční bublina kolem Madoffa praskla v roce 2008, ne náhodou v rámci krachu bank z Wall Street. Během vyšetřování se Madoff přiznal ke všem 11 bodům obžaloby včetně zpronevěry řádově 50 miliard amerických dolarů, ale možná až 65 miliard usd. Madoff byl odsouzen na 150 let vězení a pokutu 170 miliard amerických dolarů.

Umíte anglicky? Pokud ano, tak se můžete na youtube podívat na dokument o Bernardu Madoffovi a jak svůj podvod „zorchestroval“

Myslím, že příběh Bernieho Madoffa bude určitě zanedlouho inspirovat filmaře k nějakému novému filmu z investičního prostředí. Doufám, že bude tento film budoucnosti odpovídat míře neřádství své reálné předlohy 🙂

A nesmí chybět BONUS pro vás:

Co je to tzv. Ponziho schéma?

Ponziho schéma je podvodný „investiční“ systém. Jeho hybatelem může být právnická nebo fyzická osoba a vy ho nejspíše znáte pod českým pojmem „letadlo“.  Většina případů zneužití kolektivních investic do ponziho schématu v minulosti začínala jako běžné investiční projekty. Velmi chytrý a vzdělaný manažer fondu (kterým i Madoff bezesporu je) řídí investice svých klientů velmi výnosně a tyto investice jsou v delším časovém horizontu také relativně hodně stabilní.

Kombinace velkého výnosu a vysoké stability je samozřejmě doslova magnetem pro zámožné investory, kteří se do fondu jen hrnou. Jenže udržet dlouhodobě vysokou míru návratnosti je v praxi víceméně nemožné. Dříve či později přijde horší období s malým, nebo i negativním výnosem a investoři mají tendenci svůj kapitál z fondu vybírat.

Aby tomu zabránil, manažer fondu začne „výnosy“ vyplácet starým klientům pouze z peněz vkladů nových klientů. Takže o nějaké investici a řízení kapitálu nemůže v tu chvíli být ani řeč. A letadlo je na světě.  Problém je v tom, že celý systém má charakter spirály. Čím déle takto fond funguje, tím více nových investorů potřebuje získávat, aby vyplatil předchozí investory. Velmi brzy již není cesty zpátky a celý systém vede k finanční zhoubě.

Článek napsal Vojta Podešva

PS: Potřebujete více informací a ještě jste neprošli online kurzem a následně Tajným Expertním Klubem PNB?