3 způsoby jak největší hráči ovlivňují finanční trhy

Centrální banky jsou těmi úplně největšími hráči na finančních trzích. Do měnových trhů pouští miliardy a biliony dolarů, eur, korun či jiných měn. Svou činností přímo ovlivňují trendy měnových párů na forexu. Nepřímo ale zasahují také do trhů všech ostatních instrumentů, které můžeme na online burze obchodovat. Proč je dobré o nich něco vědět a kde se dovíte další informace záživnou formou?

Centrální banky jsou státní organizací a jejich hlavním cílem je stabilní vývoj cen v zemi a podpora ekonomického růstu v dlouhodobém měřítku. Zároveň také chrání před ekonomickými výkyvy, které nastávají v důsledku nadměrného zahřátí ekonomiky.

Centrální banky přímo ovlivňují ekonomický element, který býval kdysi postrachem všech firem a ekonomů. Inflaci. Inflace znamená tempo růstu cen zboží a služeb v ekonomice. Mnoho lidí si při tomto slově představí raketový růst cen, bankovky s tolika nulami, že se na ně skoro ani nevejdou a cenu chleba v řádu milionů dolarů (třeba těch zimbabwských). Toto jsou už samozřejmě extrémní případy, které se v moderní ekonomice nestávají. Avšak země jako Venezuela nebo Zimbabwe je znají ze své relativně nedávné minulosti. A s jejími důsledky se nevypořádaly dodnes.

Proč je inflace dobrá věc?

Inflace je ale přirozená součást každé ekonomiky. Když se ekonomice nějaké země dobře daří, tak obyvatelé spotřebovávají hodně zboží a využívají služby. Jejich producenti si pak přirozeně řeknou: „když je taková poptávka, tak proč ceny nezvednout?“. Růst cen způsobí nárůst jejich příjmů a tím pádem mohou najímat více pracovníků. Tím roste kupní síla obyvatel a mohou dále pokračovat v růstu spotřeby. Inflační kolečko se točí dokud lidé nezačnou vnímat že ceny jaksi poskočily nějak moc vysoko a raději začnou kupovat jiné výrobky, které jsou levnější (třeba ty zahraniční) a nebo prostě sníží svou spotřebu. Inflace klesá.

Jak vidíte, když se míra inflace nepohybuje raketovým tempem nahoru nebo dolů, pak je celkově pro zemi přínosná a žádoucí. O zkrocení inflace se právě stará centrální banka země.

Proč oslabují centrální banky domácí měnu?

Dalším zdánlivým strašákem, spojeným s činností centrálních bank, jsou operace na měnových trzích s cílem oslabit kurz domácí měny, tedy depreciovat (nepleťte si to s devalvací. Ta se používá při systému fixních kurzu, který ale dnes už skoro žádná země nepoužívá). Pro laickou veřejnost je mnohdy slabší domácí měna znakem špatného fungování centrální banky. V posledních letech právě Česká Národní Banka prováděla silné intervence na trzích s korunou a mnoho lidí to přivedlo až k myšlenkám o jakési sabotáži české ekonomiky. Opak je ale pravdou. Relativně slabá měna je velmi výhodná pro zemi, jejíž ekonomika je hodně závislá na exportu a zahraničním obchodu obecně, což ČR je. Zahraniční zákazníci si totiž mohou za svou měnu, třeba euro nebo dolary, nakoupit více té slabé měny, třeba koruny. Díky tomu korunový export roste a roste také ekonomika kde se platí korunou, tedy ta česká.

• Jak centrální banka krotí inflaci?
• A jakým mechanismem se přenáší oslabení měny do ekonomiky a na grafy burzy?
• V čem spočívá souvislost mezi dlouhodobou strategií centrálních bank a trendy na forexu, akciích a komoditách online burz?

O tom si povíme v úterý 29. srpna 2017 na živém webináři

Titáni měnových trhů

aneb jak centrální banky ovlivňují náš online trading?
& Situační Analýza Online.

Ke sledování tohoto webináře vás srdečně zveme! 

Jak ovlivňují centrální banky online trading?

1. Centrální banky se samy se účastní měnových trhů. V rámci své měnové politiky přímo nakupují či prodávají na devizových trzích zahraniční měny a platí za ně domácí měnou. Díky tomu ovlivňují celkovou nabídku a poptávku po měnách na globálních trzích. Dlouhodobé trendy na forexu samozřejmě reagují na tento vývoj poptávky a nabídky posilováním či oslabováním dotyčné měny vůči ostatním měnovým „parťákům“ v měnových párech. Centrální banky tak stojí za vznikem dlouhodobých trendů, kterých se účastní celá plejáda dalších hráčů od velkých fondů až po individuální tradery.
2. Ovlivňují svými opatřeními komoditní a akciové trhy, resp. obecně trhy s cennými papíry. Měnová politika centrálních bank ovlivňuje ekonomický cyklus nejen jejich domácí země, ale vzhledem ke globální povaze měnových, kapitálových trhů, trhů se zbožím a službami mají jejich opatření přesah také do zahraničí. Když centrální banka provádí měnovou expanzivní politiku s cílem podpořit ekonomický růst, pak investoři očekávají zvýšenou spotřebu komodit a také roste jejich optimismus ohledně zisků firem, jejichž akcie se obchodují na burze.
3. Komentáře a hodnocení ekonomické reality doma i v zahraničí. Centrální banky mají celé týmy analytiků, kteří vyhodnocují vývoj domácí ekonomiky. Od něj pak centrální banka nastavuje opatření k podpoře, nebo naopak ochlazení ekonomického růstu. Na ekonomické komentáře představitelů hlavních centrálních bank světa velmi silně reagují jak velcí institucionální investoři, tak individuální obchodníci a malí hráči.

Na webináři o titánech měnových trhů si o těchto souvislostech mezi akcemi centrální banky a jejich dopadem na burzu a online trading povíme další zajímavé souvislosti!

Jak je vidět, centrální banky hrají nezastupitelnou úlohu nejen v řízení ekonomiky země, ale jsou zásadními účastníky globálních finančních trhů o kterých se vyplatí mít všeobecné znalosti. Zejména po propuknutí finanční a hypoteční krize v letech 2007 – 2009 začali investoři a online obchodníci přikládat zdaleka největší význam při formování sentimentu právě činnosti centrálních bank, které „sedí“ na zdaleka největších zdrojích tržní likvidity.

Chci se zúčastnit
webináře!